Drawdown erklärt: So lesen Sie das Risiko eines EA

Was Drawdown ist

Drawdown ist der Rückgang vom vorherigen Höchststand des Kontowerts bis zu einem folgenden Tiefpunkt, angegeben als Betrag oder Prozentsatz. Steigt ein Konto auf 10.000 und fällt dann auf 8.500, beträgt der Drawdown 1.500, also 15 Prozent.

Balance-Drawdown und Equity-Drawdown

Der Balance-Drawdown zählt nur geschlossene Trades. Der Equity-Drawdown schließt offene Positionen ein, die gerade im Verlust sind. Der Equity-Drawdown ist die ehrlichere Zahl, weil er zeigt, wie tief das Konto tatsächlich fiel, während Trades offen waren.

Der maximale Drawdown ist ein Wert der Vergangenheit, keine Grenze

Der größte Drawdown in einem Backtest oder einer Live-Historie beschreibt, was bereits geschehen ist. Ein künftiger Drawdown kann größer sein. Betrachten Sie den historischen Wert als Minimum, auf das Sie vorbereitet sein sollten, nicht als Obergrenze.

Wie Sie beurteilen, ob Sie damit leben können

Stellen Sie sich vor dem Live-Handel praktische Fragen.

• Würden Sie den EA durch einen Drawdown dieser Größe laufen lassen oder ihn in Panik abschalten?
• Macht die geplante Lotgröße den Drawdown zu einem Geldbetrag, den Sie akzeptieren können?
• Wie lange dauerte die Erholung im Testzeitraum?

Drawdown verringern

Kleinere Lotgrößen verringern den Drawdown in Geld proportional. Eine Begrenzung gleichzeitiger Trades, Stop-Loss-Orders und das Meiden von Nachrichten mit hoher Marktwirkung helfen ebenfalls. Weniger Risiko bedeutet meist auch weniger Rendite – es ist ein Abwägen, keine kostenlose Lösung.