El drawdown explicado: cómo leer el riesgo de un EA

Qué es el drawdown

El drawdown es la caída desde un máximo anterior del valor de la cuenta hasta un mínimo posterior, expresada como importe o porcentaje. Si una cuenta sube a 10.000 y luego cae a 8.500, el drawdown es de 1.500, es decir, un 15 por ciento.

Drawdown de balance frente a drawdown de equity

El drawdown de balance solo cuenta las operaciones cerradas. El drawdown de equity incluye las posiciones abiertas que están en pérdida en ese momento. El de equity es el dato más honesto porque muestra hasta dónde llegó realmente la cuenta mientras había operaciones abiertas.

El drawdown máximo es una cifra del pasado, no un límite

El mayor drawdown de un backtest o de un historial real describe lo que ya ocurrió. Un drawdown futuro puede ser mayor. Trate la cifra histórica como un mínimo para el que debe estar preparado, no como un techo.

Cómo saber si puede soportarlo

Hágase preguntas prácticas antes de operar en real.

• ¿Mantendría el EA en marcha durante un drawdown de ese tamaño o lo apagaría por pánico?
• ¿El tamaño de lote que piensa usar convierte el drawdown en un importe que puede aceptar?
• ¿Cuánto tardó la recuperación en el periodo de prueba?

Cómo reducir el drawdown

Los lotes más pequeños reducen el drawdown en dinero de forma proporcional. Limitar el número de operaciones simultáneas, usar stop loss y evitar las noticias de alto impacto también ayuda. Menos riesgo suele implicar también menos rentabilidad, así que es un compromiso y no una solución gratuita.